Baldy's Barber Shop Transactions
Transaction                 Accounts 
Number GJ41   Cash In Bank
Date 12/22/xxxx   Cash Over/Short
    Petty Cash
Recorded Sales were $300  and  Actual Cash Counted is $300   Deposits
20 cuts @ $15 = $300   Prepaid Advertising
    Prepaid Insurance
    Barber Equipment
                        Furniture & Fixtures
        Office Equipment
  Journal Entry                   Accum Deprec-Barber Equipment
          Accum Deprec-Furniture & Fixtures
  Input Data             Accum Deprec-Office Equipment
  Amount       Date 12/22/xxxx   Accounts Payable
  Debit Account     Reference GJ41   Notes Payable-Short Term
  Credit Account             Notes Payable-Long Term
  Description     Owners Equity
  Description 2     Sales
                  Barber Supplies
                Janitorial & Cleaning Services
                        Towel & Linen Cleaning
  General Journal           Uniform Rental
  Date   Details   Ref   Debit   Credit   Building Rent
  12/22/xxxx   GJ41           Building Maintenance
                      Utilities
        GJ41           Advertising
                        Promotions & Special Events
                        Magazines & Newspapers
                    Coffee Supplies
          Office Supplies
Postage
Telephone
Insurance
    Answer Check                 Entertainment
                      Professional Fees
Debit Account Wrong-Cash In Bank   Fees,Licenses,Permits
Credit Account Wrong-Sales   Wi-Fi Internet
Amount Wrong-300   Donations
Description Wrong   Depreciation
          Owners Draws
    Interest
             
Transaction                
Number GJ42  
Date 12/23/xxxx  
   
Recorded Sales were $105  and  Actual Cash Counted is $105  
7 cuts @ $15 = $105  
   
   
                       
       
  Journal Entry                  
         
  Input Data            
  Amount       Date 12/23/xxxx  
  Debit Account     Reference GJ42  
  Credit Account            
  Description    
  Description 2    
                 
               
                       
  General Journal          
  Date   Details   Ref   Debit   Credit  
  12/23/xxxx   GJ42          
                     
        GJ42          
                       
                       
                   
         
    Answer Check                
                     
Debit Account Wrong-Cash In Bank  
Credit Account Wrong-Sales  
Amount Wrong-105  
Description Wrong  
         
   
             
Transaction                
Number GJ43  
Date 12/23/xxxx  
   
Issued Check # 30 in the amount of $100 to Betsy's Cleaning Service for weekly cleaning  
Invoice # BC-32  
Period 12/15/xxxx thru 12/22/xxxx  
   
                       
       
  Journal Entry                  
         
  Input Data            
  Amount       Date 12/23/xxxx  
  Debit Account     Reference GJ43  
  Credit Account            
  Description    
  Description 2    
                 
               
                       
  General Journal          
  Date   Details   Ref   Debit   Credit  
  12/23/xxxx   GJ43          
                     
        GJ43          
                       
                       
                   
         
    Answer Check                
                     
Debit Account Wrong-Janitorial & Cleaning Services  
Credit Account Wrong-Cash In Bank  
Amount Wrong-100  
Description Wrong  
         
   
             
Transaction                
Number GJ44  
Date 12/24/xxxx  
   
Recorded Sales were $600  and  Actual Cash Counted is $600  
40 cuts @ $15 = $600  
   
   
                       
       
  Journal Entry                  
         
  Input Data            
  Amount       Date 12/24/xxxx  
  Debit Account     Reference GJ44  
  Credit Account            
  Description    
  Description 2    
                 
               
                       
  General Journal          
  Date   Details   Ref   Debit   Credit  
  12/24/xxxx   GJ44          
                     
        GJ44          
                       
                       
                   
         
    Answer Check                
                     
Debit Account Wrong-Cash In Bank  
Credit Account Wrong-Sales  
Amount Wrong-600  
Description Wrong  
         
   
             
Transaction                
Number GJ45  
Date 12/26/xxxx  
   
Recorded Sales were $300  and  Actual Cash Counted is $300  
20 cuts @ $15 = $300  
   
   
                       
       
  Journal Entry                  
         
  Input Data            
  Amount       Date 12/26/xxxx  
  Debit Account     Reference GJ45  
  Credit Account            
  Description    
  Description 2    
                 
               
                       
  General Journal          
  Date   Details   Ref   Debit   Credit  
  12/26/xxxx   GJ45          
                     
        GJ45          
                       
                       
                   
         
    Answer Check                
                     
Debit Account Cash In Bank  
Credit Account Wrong-Sales  
Amount Wrong-300  
Description Wrong  
         
   
             
Transaction                
Number GJ46  
Date 12/27/xxxx  
   
Recorded Sales were $150  and  Actual Cash Counted is $150  
10 cuts @ $15 = $150  
   
   
                       
       
  Journal Entry                  
         
  Input Data            
  Amount       Date 12/27/xxxx  
  Debit Account     Reference GJ46  
  Credit Account            
  Description    
  Description 2    
                 
               
                       
  General Journal          
  Date   Details   Ref   Debit   Credit  
  12/27/xxxx   GJ46          
                     
        GJ46          
                       
                       
                   
         
    Answer Check                
                     
Debit Account Wrong-Cash In Bank  
Credit Account Wrong-Sales  
Amount Wrong-150  
Description Wrong  
         
   
             
Transaction                
Number GJ47  
Date 12/29/xxxx  
   
Issued Check # 31 to Neighborhood News for $200 to pay Invoice # 8745 dated 12/5/xxxx   
charged on Account  
   
   
                       
       
  Journal Entry                  
         
  Input Data            
  Amount       Date 12/29/xxxx  
  Debit Account     Reference GJ47  
  Credit Account            
  Description    
  Description 2    
                 
               
                       
  General Journal          
  Date   Details   Ref   Debit   Credit  
  12/29/xxxx   GJ47          
                     
        GJ47          
                       
                       
                   
         
    Answer Check                
                     
Debit Account Wrong-Accounts Payable  
Credit Account Wrong-Cash In Bank  
Amount Wrong-200  
Description Wrong  
         
   
             
Transaction                
Number GJ48  
Date 12/29/xxxx  
   
Issued Check to Barber Supply for 10 chairs invoiced 12/6/xxx on account  
Check # 32 Invoice # 99215 Amount $1000  
   
   
                       
       
  Journal Entry                  
         
  Input Data            
  Amount       Date 12/29/xxxx  
  Debit Account     Reference GJ48  
  Credit Account            
  Description    
  Description 2    
                 
               
                       
  General Journal          
  Date   Details   Ref   Debit   Credit  
  12/29/xxxx   GJ48          
                     
        GJ48          
                       
                       
                   
         
    Answer Check                
                     
Debit Account Wrong-Accounts Payable  
Credit Account Wrong-Cash In Bank  
Amount Wrong-1000  
Description Wrong  
         
   
             
Transaction                
Number GJ49  
Date 12/29/xxxx  
   
Paid Invoice # 00321 billed 12/14/xxxx on account from  Dan's Washer/Dryer Outlet for $700
Check # 33  
   
   
                       
       
  Journal Entry                  
         
  Input Data            
  Amount       Date 12/29/xxxx  
  Debit Account     Reference GJ49  
  Credit Account            
  Description    
  Description 2    
                 
               
                       
  General Journal          
  Date   Details   Ref   Debit   Credit  
  12/29/xxxx   GJ49          
                     
        GJ49          
                       
                       
                   
         
    Answer Check                
                     
Debit Account Wrong-Accounts Payable  
Credit Account Wrong-Cash In Bank  
Amount Wrong-700  
Description Wrong  
         
   
             
Transaction                
Number GJ50  
Date 12/29/xxxx  
   
Issued Check # 34 to Redi-Rental in the amount of $25 for weekly uniform rental  
Invoice #  Baldy-2  
   
   
                       
       
  Journal Entry                  
         
  Input Data            
  Amount       Date 12/29/xxxx  
  Debit Account     Reference GJ50  
  Credit Account            
  Description    
  Description 2    
                 
               
                       
  General Journal          
  Date   Details   Ref   Debit   Credit  
  12/29/xxxx   GJ50          
                     
        GJ50          
                       
                       
                   
         
    Answer Check                
                     
Debit Account Wrong-Uniform Rental  
Credit Account Wrong-Cash In Bank  
Amount Wrong-25  
Description Wrong  
         
   
             
Transaction                
Number GJ51  
Date 12/29/xxxx  
   
Issued Check # 35 for $10 to Friendly Newspaper for weekly subsciption  
Invoice # 00250  
   
   
                       
       
  Journal Entry                  
         
  Input Data            
  Amount       Date 12/29/xxxx  
  Debit Account     Reference GJ51  
  Credit Account            
  Description    
  Description 2    
                 
               
                       
  General Journal          
  Date   Details   Ref   Debit   Credit  
  12/29/xxxx   GJ51          
                     
        GJ51          
                       
                       
                   
         
    Answer Check                
                     
Debit Account Wrong-Magazines &  Newspapers  
Credit Account Wrong-Cash In Bank  
Amount Wrong-10  
Description Wrong  
         
   
             
Transaction                
Number GJ52  
Date 12/30/xxxx  
   
Recorded Sales were $60  and  Actual Cash Counted is $60  
4 cuts @ $15 = $60  
   
   
                       
       
  Journal Entry                  
         
  Input Data            
  Amount       Date 12/30/xxxx  
  Debit Account     Reference GJ52  
  Credit Account            
  Description    
  Description 2    
                 
               
                       
  General Journal          
  Date   Details   Ref   Debit   Credit  
  12/30/xxxx   GJ52          
                     
        GJ52          
                       
                       
                   
         
    Answer Check                
                     
Debit Account Wrong-Cash In Bank  
Credit Account Wrong-Sales  
Amount Wrong-60  
Description Wrong  
         
   
             
Transaction                
Number GJ53  
Date 12/31/xxxx  
   
Recorded Sales were $300  and  Actual Cash Counted is $300  
20 cuts @ $15 = $300  
   
   
                       
       
  Journal Entry                  
         
  Input Data            
  Amount       Date 12/31/xxxx  
  Debit Account     Reference GJ53  
  Credit Account            
  Description    
  Description 2    
                 
               
                       
  General Journal          
  Date   Details   Ref   Debit   Credit  
  12/31/xxxx   GJ53          
                     
        GJ53          
                       
                       
                   
         
    Answer Check                
                     
Debit Account Wrong-Cash In Bank  
Credit Account Wrong-Sales  
Amount Wrong-300  
Description Wrong  
         
   
             
Transaction                
Number GJ54  
Date 12/31/xxxx  
   
Issued Check # 36 in the amount of $100 to Betty's Cleaning Service  
for the period 12/23/xxxx to 12/30/xxxx  
Invoice # BC-75  
   
                       
       
  Journal Entry                  
         
  Input Data            
  Amount       Date 12/31/xxxx  
  Debit Account     Reference GJ54  
  Credit Account            
  Description    
  Description 2    
                 
               
                       
  General Journal          
  Date   Details   Ref   Debit   Credit  
  12/31/xxxx   GJ54          
                     
        GJ54          
                       
                       
                   
         
    Answer Check                
                     
Debit Account Wrong-Janitorial & Cleaning Services  
Credit Account Wrong-Cash In Bank  
Amount Wrong-100  
Description Wrong  
         
   
             
Transaction                
Number GJ55  
Date 12/31/xxxx  
   
Issued Check # 37 in the amount of $100 to the Empty Stocking Fund  
   
   
   
                       
       
  Journal Entry                  
         
  Input Data            
  Amount       Date 12/31/xxxx  
  Debit Account     Reference GJ55  
  Credit Account            
  Description    
  Description 2    
                 
               
                       
  General Journal          
  Date   Details   Ref   Debit   Credit  
  12/31/xxxx   GJ55          
                     
        GJ55          
                       
                       
                   
         
    Answer Check                
                     
Debit Account Wrong-Donations  
Credit Account Wrong-Cash In Bank  
Amount Wrong-100  
Description Wrong  
         
   
             
Transaction                
Number GJ56  
Date 12/31/xxxx  
   
Issued Check # 38 in the amount of $1000 for Owner's Draw  
   
   
   
                       
       
  Journal Entry                  
         
  Input Data            
  Amount       Date 12/31/xxxx  
  Debit Account     Reference GJ56  
  Credit Account            
  Description    
  Description 2    
                 
               
                       
  General Journal          
  Date   Details   Ref   Debit   Credit  
  12/31/xxxx   GJ56          
                     
        GJ56          
                       
                       
                   
         
    Answer Check                
                     
Debit Account Wrong-Owners Draws  
Credit Account Wrong-Cash In Bank  
Amount Wrong-1000  
Description Wrong